O seu nome deve-se ao famoso tratado entre Dionísio I de Portugal e Fernando IV de Castela, que fixou a fronteira em 1297. Quanto ao topónimo, Alcañices pode provir do ár. al-kana’is “as igrejas”, em referência às igrejas cristãs designadas em árabe pelos
muçulmanos. Mas também é possível pensar num etim cannetu “cañar, cañedo”, uma formação colectiva derivada de canna “cana”, arabizada com a adição do artigo árabe Al-. A proximidade de Alcañices de uma ribeira chamada Valdecañizas parece favorecer a hipótese fitonímica.